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相比之下，基于 BitVM 的技术路线更具可行性：它利用比特币 Layer 1 的结算能力，验证 Layer 2 的计算状态。这种验证过程对时间敏感度较低，不要求秒级响应，也不会给 Layer 1 带来过多负载压力，因此适合作为核心结算层。铭文和符文等资产可在 Layer 1 发行，但其应用潜力应在 Layer 2 上实现，因为 Layer 2 提供更低的交易成本、更丰富的应用场景和更快的交易速度，对用户更为友好。
2. 基础设施的迭代。当前 BTC 相关金融活动多停留在链下，而非链上。区块链行业目标是将更多金融活动迁移至链上，这需要基础设施的升级。传统比特币扩容方案，如闪电网络聚焦支付场景，未能成为主流需求。而基于 BitVM 的链上验证技术为 BTC 生态提供了新可能，其允许在保留 BTC 基础安全性的前提下，将 BTC 置于虚拟机环境中，支持 DeFi 协议和交易协议开发。这种基础设施的迭代将是 BTC 生态爆发的重大转折点。
首先，BitVM 的本质是基于比特币的乐观 Rollup（Optimistic Rollup，简称 OP Rollup），受到众多机构认可，已成为比特币扩容的主流技术路线。与以太坊的 OP Rollup 相比，BitVM 的区别在于挑战和验证环节。以太坊的 OP Rollup 采用 “ 先执行后验证 ” 的乐观假设，即假定链下交易有效，随后进入挑战期，通过 Solidity 实现中间层虚拟机（如 MIPS 或 WASM）重放交易，验证执行结果是否正确。若验证失败（如状态不一致）则触发相关动作，例如暂停 Layer 2，进入提款模式，允许用户从 Layer 1 撤回资金。然而，由于比特币脚本语言限制，在比特币上实现类似虚拟机较为困难，这也是 BitVM 白皮书发布初期社区担忧的关键难点。
2024 年 3 月至 4 月，社区形成新的共识：与其通过复杂中间虚拟机验证任意计算，不如直接验证零知识证明（ZK Proof），既解决链上验证问题又更易实现。ZK 验证作为确定性计算，无需完整中间虚拟机，仅需将 ZK 验证器切片后在比特币 Layer 1 上重放。整个过程涉及证明者（Prover）和挑战者（Challenger）两个角色，其中，证明者将证明承诺和 BTC 质押提交到 Layer 1，等待验证者挑战。若发现错误，证明者的质押将被没收。
Bitlayer 是 BitVM 赛道的先行者，该项目在 BitVM 白皮书发布后即迅速立项，团队预判其将对比特币扩容将产生深远影响，这一决策也被后续融资、项目主网上线及应用落地所验证。Bitlayer 是首家明确基于 BitVM 开发桥和 Layer 2 解决方案的团队，其他团队多为跟随者。目前，Bitlayer 拥有约 40 人的研发和工程团队（远超同业普遍的 10 余人规模），原因在于 BitVM 技术栈的实现难度高，主要涉及以下关键工作：
Bitlayer 离不开生态合作。首先，BitVM 运行需矿池支持，源于 Bitlayer 在区块链行业七八年的积累与矿池的良好关系，Bitlayer 在 2025 年 5 月已经与主流矿池（如 AntPool、F2Pool 和 SpiderPool）达成战略合作，获得了近 40% 的比特币算力支持，确保挑战交易上链。这是其他团队难以企及的优势。其次，Bitlayer 正在构建去中心化网络，引入矿池、区块链基础设施提供方、资方（如 Framework）及安全机构等作为验证者（Validator），并计划进一步扩大验证者规模，增强网络去中心化。最后，Bitlayer 与主流区块链（如 Sui、Solona 和 Avalanche) 及应用（Sui 生态中的 Navi、Cetus 和 Momentum，以及 Avalanche 上的 Folks Finance)，确保桥上线的资产有收益场景。
首先，YBTC 的底层机制基于 BitVM 技术，确保以下两点：一是底层 BTC 无法被挪用，二是用户能够无需信任地赎回资产。安全性是核心，BitVM 通过 OP Rollup 的挑战机制确保底层 BTC 不会被非法转移。只有通过验证和挑战的资金才能被提取，否则 BTC 将锁定在原地址，防止资产流失导致 YBTC 脱锚。赎回方面，BitVM 实现最小化信任模型，用户无需依赖第三方（如交易所）批准即可直接赎回 BTC。这种机制避免了资产虽在地址中但无法提取的尴尬情况，确保用户对资金的完全控制。
目前，比特币生态的机构参与者主要包括 ETF 发行商和财库公司两类。ETF 方面，受法规变化影响（如香港已率先放开相关限制），未来 ETF 资金有望接入链上生息或其他场景；财库公司（如上市公司）的 BTC 配置更为灵活，已部分参与链上 DeFi 或 CeFi 协议。目前，Bitlayer 正与 21Shares 和 Franklin Templeton 密集沟通并推进合作，计划推出结合 YBTC 及生态伙伴的资产的相关信托产品，拓展应用场景。
过去一些比特币生态相关项目在创新性和专业性上做出了先驱式尝试，例如通过时间锁机制锁定比特币 Layer 1 上的 BTC，用于跨链映射以支持验证者质押（Validator Staking），实现类似 AVS 的功能。然而，项目的设计本身可能带来两个问题：一是时间锁机制限制了风险敞口（约 10%），导致应用场景局限于低风险的质押活动，收益和应用范围受限；二是需求端尚未大规模兴起，类似 EigenLayer 的 AVS（主动验证服务）需求未充分释放，限制了其生态扩展。
在扶持原生应用方面，Bitlayer 的策略是从线下金融活动向链上迁移的逻辑出发。线下比特币金融活动已非常成熟，关键在于如何通过链上的透明性、自托管优势、低交易费用、高速度和低延迟，吸引用户迁移。例如，解决 KYC 问题、提供防对手方风险的透明机制，都是链上的优势。Bitlayer 的实践是从典型应用场景入手，先满足用户刚需，再扩展至更广生态。Bitlayer 的 YBTC 产品与合作方推出生息功能，已吸纳数千 BTC，年化收益率达 5%-8%，成为典型案例。
对于新进入比特币生态的开发者，Kevin 建议关注以下趋势和方向。相较于 2017 年或 2021 年，区块链行业已发生显著变化，过去，比特币生态更偏向于的状态，而随着用户基数扩大、圈层发生变化，尤其是机构投资者的加入，市场正在重新定义对链上应用的需求和认知。其中一个显著趋势是大规模资产和交易上链。无论是链上交易平台，还是以 Bitlayer 为代表的比特币扩容解决方案，都在推动金融领域的 “ 全链上时代 ”，并且正在如火如荼地进行。